A decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) pela terceira queda consecutiva na Selic, nesta quarta-feira (1º), prepara terreno para mudanças na dinâmica do crédito e dos investimentos no país. A taxa de juro básico caiu dos 12,75% para 12,25% ao ano com a decisão do colegiado.

A Selic ainda acima dos dois dígitos afasta parte da população das linhas de crédito, com taxas altas e acesso limitado. O preço do “dinheiro emprestado” fica mais caro e restrito, principalmente em um ambiente de endividamento e inadimplência em aceleração. Mesmo assim, esses primeiros cortes já começam a ser absorvidos pelo mercado, iniciando uma trajetória de retorno das linhas mais acessíveis. Nos investimentos, a renda fixa ainda leva vantagem.

O economista-chefe da agência de classificação de risco Austin Rating, Alex Agostini, afirma que a redução do juro no crédito já vem ocorrendo porque o mercado atualiza suas linhas de acordo com as expectativas futuras. No âmbito do investimento, a renda fixa pré-fixada ainda é vantajosa, pensando em uma taxa que segue em dois dígitos, segundo Agostini:

— É uma queda pequena para uma taxa anual. Então, ainda assim vai continuar com um bom retorno para quem está na renda fixa. Talvez quando a gente baixar a taxa para em torno de 9% esse retorno não fique tão competitivo e a pessoa precise diversificar mais, assumir mais um pouco de risco para ter um retorno como o que tem hoje.

Apesar de já ter impacto no crédito, uma mudança mais brusca, com financiamento mais acessível e atividade econômica mais aquecida, deverá ocorrer apenas nos próximos meses, porque existe um espaço de tempo entre a queda do juro e o impacto na economia. 

Mas Agostini reforça que Selic mais baixa ajuda a economia do país:

— É um estimulo à economia porque, na medida que vai reduzindo o juro, vai melhorando a confiança e incentivando o consumo.

Veja algumas simulações com a Selic mais baixa

Cheque especial

Uso por 20 dias de R$ 1 mil

Com Selic de 12,75%

• Taxa mensal: 7,97%
• Valor do juro: R$ 53,13

Com Selic de 12,25%

• Taxa mensal: 7,93%
• Valor do juro: R$ 52,87

Redução de R$ 0,27

Cartão de crédito rotativo

Utilização do rotativo por 30 dias de R$ 3 mil

Com Selic de 12,75%

• Taxa mensal: 14,95%
• Valor do juro: R$ 448,50

Com Selic de 12,25%

• Taxa mensal: 14,91%
• Valor do juro: R$ 447,30

Redução de R$ 1,20

Juros do comércio

Compra de uma geladeira de R$ 1,5 mil em financiamento de 12 meses

Com Selic de 12,75%

• Taxa mensal: 5,46%
• Valor da parcela: R$ 173,66
• Valor total: R$ 2.083,88

Com Selic de 12,25%

• Taxa mensal: 5,42%
• Valor da parcela: R$ 173,27
• Valor total: R$ 2.079,25

Redução no mês: R$ 0,39
Redução total: R$ 4,64

Investimentos

Como ficaria uma aplicação financeira no valor de R$ 10 mil pelo prazo 12 meses com Selic de 12,25% ao ano

Poupança antiga

• Rendimento: R$ 744
• Total aplicado: R$ 10.744

Poupança nova

• Rendimento: R$ 744,00
• Total aplicado:  R$ 10.744

Fundo de investimento com taxa de administração de 0,5% ao ano

• Rendimento: R$ 925
• Total aplicado: R$ 10.925

Fundo de investimento com taxa de administração de 1% ao ano

• Rendimento:  R$  873
• Total aplicado: R$ 10.873

Fundo de investimento com taxa de administração de 2,5% ao ano

• Rendimento: R$ 706
• Total aplicado: R$ 10.706

Fundo de investimento com taxa de administração de 3% ao ano

• Rendimento: R$ 655
• Total aplicado: R$ 10.655